被動式 ETF 與主動式 ETF 在名稱上的主要差異是什麼？

主動式 ETF 與被動式 ETF 的命名區別

在台灣，主管機關金管會已明確規範主動式 ETF 和被動式 ETF 的命名方式。主動式 ETF 正式名稱為「主動式交易所交易基金」，而被動式 ETF 則沿用現有名稱「指數股票型基金」。此舉旨在透過名稱上的差異，讓投資者能更容易區分兩者在投資策略上的根本不同。主動式 ETF 強調基金經理人的主動選股能力，目標是超越市場指數表現，而被動式 ETF 則以追蹤特定指數為目標。

名稱體現投資策略差異

被動式 ETF 的核心策略是複製追蹤的指數成分，以達到與大盤指數相近的報酬，降低選股風險。舉例來說，廣受歡迎的 0050 即是追蹤台灣前 50 大市值公司的指數。相對地，主動式 ETF 則仰賴經理人主動選股，尋求超越大盤的超額報酬。因此，透過不同的名稱來區分這兩種 ETF，有助於投資者更清楚地了解其投資策略。

多元資產 ETF 的命名規則

金管會同時放寬了被動式多元資產 ETF 的投資範圍，允許其追蹤的指數成分包含股票和債券等多種資產。然而，這類 ETF 必須明確規定各類資產的配置比例，並在公開說明書中詳細揭露。此外，指數名稱需標明「平衡」字樣，且不得發行槓桿或反向 ETF。這些規定旨在確保投資者能充分了解多元資產 ETF 的投資組合與相關風險。