呂宗耀離開國泰人壽後，如何重新建立自己的投資事業？

離開國泰人壽後的事業重建

呂宗耀離開國泰人壽後，並非一帆風順，而是面臨了中年轉業的困境。但他並未因此氣餒，而是選擇重新出發。他與小他十七歲的國壽工作夥伴張祥共同發展投資事業，成立了「呂宗耀／張祥十二人股票投資研究團隊」，後來擴張到二十人。這個團隊的特色在於專注第一線的企業拜訪與觀察，投資標的鎖定股本三十億以下、但具備全球佈局能力的高成長中小型股。

獨特的投資哲學與方法

呂宗耀的投資哲學強調「用腳拜訪、用眼觀察、用腦思考」。他每年親自拜訪超過兩百家廠商，與CEO面對面接觸，深入了解企業的經營內涵。他捨棄外資買賣超、融資券水位、技術線圖等外界資訊，選擇寧靜的「田野調查」，從經營者的誠信、智慧、態度、能力等各種角度，與外在的產業大環境連結，評估企業的投資價值。

人文素養與歷史觀

呂宗耀的投資團隊成員涵蓋不同世代，他透過大量閱讀歷史、哲學、文學、經濟學、社會學等領域的書籍，結合年輕成員對產業技術脈動的熱情，建立起嚴謹的投資邏輯。他認為了解歷史有助於「觀人識相」，從生活面的角度尋找投資機會。他甚至派團隊成員去俄羅斯、中東等新興國家參加科技應用展，掌握最新的產業趨勢。

差異化與安心投資

呂宗耀的投資哲學強調「差異化才是勝出唯一的方式」。他摒棄外界的喧嘩、抄襲、二手資訊，透過親自走訪企業，結合自己的人文、產業觀察，走出自己差異化的投資道路。在全球一片中國市場熱潮中，他選擇聚焦歐、美、日為市場的台灣企業，捨棄因中國內需所帶動成長的企業，追求「投資安心」。