美光遭中國禁止採購，哪些台系記憶體廠可能受惠？

美光遭中國禁購事件始末

中國以網路安全為由，禁止境內基礎設施營運商採購美光（Micron）產品。美光預估，此禁令可能影響其營收約1%至9%。中國網信辦聲稱，美光產品存在網路安全隱憂，對中國基礎設施供應鏈構成風險，因此依《網路安全法》要求停止採購。美光已發布聲明，表示正在評估相關結論，並希望能與中國相關部門溝通。

潛在受益的台系記憶體廠

針對美光遭禁購事件，國金證券認為，中國本土記憶體廠如北京君正、長鑫存儲、長江存儲、兆易創新等將因此受益，加速國產替代進程。分析師陸行之則指出，此舉可能是中國報復美國半導體公司的開始，並點名台灣的南亞科、威騰（Western Digital）和日本鎧俠（Kioxia）等企業可能成為受益者。然而，美國政府可能要求三星、SK海力士不要填補中國記憶體缺口，但實際情況仍有待觀察。

其他記憶體廠的機會與挑戰

儘管三星、SK海力士在通路方面具有優勢，但受到美國禁令限制，其在中國的設備許可權僅剩一年，短期內難以完全填補美光留下的缺口。同時，長江存儲也面臨美國禁令，難以在高階記憶體產品上實現國產替代。不過，南亞科和鎧俠等公司有機會在中低階記憶體產品領域獲得轉單效應。長期而言，市場仍將回歸公司價值基本面。

總體而言，美光遭禁購事件為中國本土記憶體廠帶來發展機會，台系廠商如南亞科也有望受惠。然而，地緣政治和技術限制將對整體市場格局產生影響，各家廠商的長期發展仍需視其自身實力而定。