甲骨文（Oracle）擴建AI資料中心如何影響鴻海、美超微和廣達等業者？

甲骨文（Oracle）擴建AI資料中心對供應鏈的影響

根據TrendForce的最新報告，整體伺服器市場趨於穩定，原始設計製造商（ODM）專注於AI伺服器的發展。甲骨文（Oracle）擴建AI資料中心，為鴻海帶來了主要的訂單增長，並帶動了美超微（Supermicro）和廣達（Quanta）等業者。這些公司在AI伺服器領域的表現預計將因甲骨文的擴張而受益，特別是在NVIDIA GB200 Rack和HGX B200等Blackwell新平台上。

鴻海、美超微和廣達的角色

鴻海因甲骨文的擴建而獲得訂單增長，鞏固了其作為主要供應商的地位。美超微的主要增長動力預計來自AI伺服器，並且已經獲得了一些GB200 Rack專案。廣達受益於與Meta、AWS和Google等大型客戶的合作，成功擴展了GB200/GB300 Rack業務，並爭取到了甲骨文的訂單，使其在AI伺服器領域表現突出。此外，緯創的子公司緯穎（Wiwynn）深化了與Meta和Microsoft的合作，預計將帶動今年下半年的業績增長，其主要發展方向是ASIC AI伺服器，目前已是AWS Trainium AI機種的主要供應商。

液冷技術的重要性

隨著GB200/GB300 Rack的出貨量在2025年擴大，液冷散熱方案在高階AI晶片中的應用比例持續上升。液冷架構相較於傳統的氣冷系統，需要更複雜的配套設施，如機櫃和機房層級的冷卻液管線佈局、冷卻水塔和流體分配單元（CDU）。因此，新建資料中心多在設計初期即導入「液冷相容」概念，以液冷散熱協助伺服器散熱，提升整體熱管理效率與擴充彈性。這使得液冷產業鏈的規模化成為關鍵，以應對AI伺服器晶片不斷增加的功耗需求。